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Title in Portuguese: Análise da volatilidade de preços de produtos agropecuários no Brasil
Author: Campos, Kilmer Coelho
Keywords: Volatilidade de preços
Produtos agropecuários
Brasil
Issue Date: 2007
Publisher: Revista de Economia e Agronegócio
Citation: CAMPOS, Kilmer Coelho. Análise da volatilidade de preços de produtos agropecuários no Brasil. Revista de Economia e Agronegócio, v.5, n.3, p.303-328, 2007.
Abstract in Portuguese: A instabilidade de renda dos produtores e investidores, proveniente de flutuações nos preços, representa um problema cujas características e causas devem ser amplamente pesquisadas, em vista da importância da commodity no agronegócio nacional e das perdas que essas flutuações causam na lucratividade, nos empregos e nas divisas para o Brasil. Isto posto, utiliza-se a classe de modelos de heterocedasticidade condicional auto-regressiva (ARCH e GARCH), para caracterizar e analisar a volatilidade das séries de retornos mensais da soja, café, milho e boi gordo. A análise empírica da volatilidade mostra que esses produtos são marcados por acentuadas flutuações nos preços, em que choques positivos ou negativos geram impactos com período longo de duração. No somatório dos coeficientes de reação e persistência da volatilidade obtiveram-se valores próximos ou maiores do que um, o que indica que os choques na volatilidade irão perdurar por algum tempo.
Abstract: The instability of the producers and investors income coming from price fluctuation is a problem whose characteristics and causes should be thoroughly investigated given the importance of the commodity in the national agribusiness and their losses in terms of profitability, jobs and exchange value to Brazil. Given that, it is used the class of autoregressive conditional heteroscedasticity models (ARCH and GARCH) to characterize and analyze the volatility of the time series of monthly returns of soy, coffee, corn and fat ox. This analysis shows that these products are marked by having high price fluctuations, in which positive or negative shocks generate impacts in the long run. The sum of the volatility reaction and persistence coefficients showed values close or larger than one, indicating that the shocks up on volatility will last for a long period of time.
URI: http://www.repositorio.ufc.br/handle/riufc/4347
metadata.dc.type: Artigo de Periódico
ISSN: 1679-1614
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